Wskaźniki światowe: czym one są?

Prawdopodobnie wszyscy przynajmniej raz w życiuSłyszałem o światowych indeksach. Czym one są? Do czego są one używane? W jaki sposób są brane pod uwagę wskaźniki światowe? Na te i inne pytania odpowiemy w ramach tego artykułu.

Informacje ogólne

Najpierw spójrzmy na to, co jestreprezentują światowe indeksy. W ten sposób określa się wskaźniki zmiany ceny dla pewnej grupy papierów wartościowych. Na jakiej podstawie się łączą? Wyciągając analogię, możemy powiedzieć o portfelu akcji, które łączy jedna cecha (właściciel, branża, itd.). Kiedy tworzony jest określony indeks (lub jest on badany), najważniejsze jest, z jakich papierów zostało utworzone. Dzięki temu zestawowi akcji i obligacji, które zostały w nim zawarte, możesz przeprowadzić analizę sytuacji na rynku. Informacje mogą dotyczyć określonego obszaru i całej gospodarki. Dynamika światowych wskaźników pozwala nam oceniać rozwój w ogóle, ponieważ bierze pod uwagę cały zestaw przedsiębiorstw, które z reguły są bardzo luźno powiązane (lub nie ma między nimi wzajemnych relacji).

Jakie typy tych wskaźników istnieją? Indeksy można klasyfikować według metody obliczeniowej, rodziny i autora. Każdy typ będzie rozpatrywany osobno.

Najstarsze wskaźniki

Początkowo dotknijmy dawno minionychdni. Pierwszy szeroko rozprzestrzeniony indeks został stworzony przez Charlesa Doe w odległym roku 1884. Zostało to obliczone na podstawie notowań 11 największych firm transportowych reprezentowanych na amerykańskiej giełdzie. W 1896 roku został przeprojektowany i zaczął odzwierciedlać stan rzeczy tylko największych przedsiębiorstw przemysłowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki.

Indeks S & P 500 jest dość dobrze znany,która zwraca uwagę na pół tysiąca największych firm w USA w ogóle. Powstał w 1923 roku, ale nowoczesna wersja pojawiła się w 1957 roku. Te dwa, ze względu na wysoką dokładność przetwarzanych danych, są rozpoznawane dla głównych światowych indeksów, choć są przede wszystkim skierowane do Stanów Zjednoczonych. Dlaczego tak jest? Faktem jest, że największa liczba największych firm w stosunku procentowym znajduje się w Stanach Zjednoczonych. I ogromny wpływ tego stanu na całą planetę i zachęca wielu do postrzegania Dow i S & P 500 jako głównych światowych indeksów giełdowych, które pokazują pojawiające się trendy.

Dlaczego są potrzebne?

Jeśli weźmiemy pod uwagę ogólny przypadek, to indeksyWskaźniki światowe to wskaźniki, dzięki którym inwestorzy mogą sami scharakteryzować szybkość i ogólny kierunek przepływu firm w danej branży lub całej gospodarce. Biorąc pod uwagę te dane, podejmowane są decyzje o tym, gdzie inwestować pieniądze. Ponadto zmiany mogą informować o wpływie niektórych zdarzeń.

Spójrzmy na mały przykład. Załóżmy, że nastąpił wzrost cen ropy naftowej. Co się wtedy stanie w wymianie? Zwiększy się również koszt firm produkujących ropę naftową. Jest to, oczywiście, bardzo prosty i prymitywny przykład, ale daje on zrozumienie tego, co jest dozwolone w ocenianiu wskaźników. Wcześniej mówiono o rodzajach indeksów. Wróćmy do nich ponownie.

Metody obliczania

Jeden z najstarszych zapewnia wyszukiwanieśrednia arytmetyczna. Jeśli mówimy o światowych indeksach giełdowych, które stosowały to podejście, powinniśmy wspomnieć o Dow Jones. Został on obliczony na podstawie średnich ważonych cen akcji. Ale z czasem niedoskonałości tej metody stały się oczywiste. Najważniejsze było to, że firmy emitowały inną liczbę akcji. W rezultacie rzeczywisty stan rzeczy był znacznie zniekształcony. Jednak są tutaj plusy, ponieważ takie wskaźniki charakteryzują się prostotą obliczeń i szybkością reakcji na wahania cen akcji i obligacji. W rezultacie - gdy nadejdzie kryzys, bardzo szybko się go nauczy.

Alternatywą dla tego podejścia jest użycieśrednia arytmetyczna ważonej wartości. Przykładem jest indeks Aithmetic Composite Value Line. W tym przypadku cena każdego stada jest mnożona przez pewien współczynnik, odpowiadający jego udziałowi w całkowitej wartości indeksu.

Ostatnie podświetlone podejście polega na wyszukiwaniu średniej wartości geometrycznej. Przykładem jest FT 30.

Rodziny i producenci indeksów

Ta koncepcja została wprowadzona dla wskaźników, któresą obliczane przez jedną organizację. Jako przykład można przywołać agencję ratingową Standard & Poor's, która szacuje nie tylko 500 największych firm, ale nawet kraj. Istnieją również osobne rodziny pojedynczych giełd (NASDAQ, MICEX, RTS, indeksy sektorowe DAX 100 i wiele innych). Jeśli chodzi o producentów, możemy powiedzieć, że mogą być ponownie agencją, gdy odpowiednia organizacja zajmuje się ich kompilacją. Są również tworzone przez indywidualne wymiany.

Wniosek

Wskaźniki światowe są ważnym narzędziemdziałalność inwestycyjna dużej liczby osób i organizacji. Jeśli mówimy o sytuacji Federacji Rosyjskiej, to są dwie charakterystyczne cechy:

1. Rosja nie jest jeszcze krajem, w którym znajdują się kluczowi gracze w skali globalnej.
2. Ze względu na politykę sankcji ze strony Unii Europejskiej i Stanów Zjednoczonychistnieje tendencja, według której agencje ratingowe i giełdy zaczynają tworzyć nowe wskaźniki, które nie uwzględniają stanu rzeczy w Federacji Rosyjskiej. Oficjalnie ma to na celu ochronę inwestorów przed wpływem kraju, który jest częścią międzynarodowej izolacji, oraz inwestowaniem w ryzykowne aktywa.

Wskaźniki światowe mogą być przydatne nawet dla osób, które planują jedynie gromadzić portfel inwestycyjny, aby mieć więcej możliwości na swobodne życie w przyszłości.