Analiza równowagi płynności jako jednego z narzędzi diagnostyki finansowej.

Gospodarka rynkowa robi ogromnąliczba wymagań dla przedsiębiorstw, które chcą w nim funkcjonować. Głównym kryterium oceny wartości firmy jest efektywność i stabilność finansowa. Ta ostatnia z kolei jest ściśle związana z taką koncepcją, jak płynność, którą można badać na kilka sposobów. Najprawdopodobniej najbardziej popularna jest analiza płynności bilansu, a my zajmiemy się nim bardziej szczegółowo.

Przed przystąpieniem do opisu metody,konieczne jest rozwodzenie się nad płynnością. W odniesieniu do naszej sytuacji odzwierciedla stopień, w jakim zobowiązania przedsiębiorstwa są w pełni i precyzyjnie zabezpieczone na koszt jego aktywów. Bezpośrednia analiza płynności salda polega na rozbiciu obu stron salda na tę samą liczbę grup i na późniejszym porównaniu między nimi. W procesie grupowania budowany jest tzw. Bilans płynności. Szczególną uwagę należy zwrócić na sposób tworzenia tych grup.

Analiza bilansu płynności jest zwykle przeprowadzanaparami porównanie 4 grup aktywów i odpowiednio zobowiązań. Aktywa łączone są pod względem płynności i są uszeregowane w kolejności ich redukcji, a zobowiązania - w trybie pilnym, również umiejscowione w kolejności ich redukcji.

Aktywa z pierwszej grupy są w pełni płynneDlatego uwzględniono tu tylko pieniądze i inwestycje krótkoterminowe. Własność drugiej grupy nie ma formy pieniężnej, ale nabywa ją dość szybko - jest to krótkoterminowy "dłużnik" i inne zbywalne aktywa. Trzecia grupa aktywów jest trudniejsza do przekształcenia w pieniądz, ponieważ obejmuje akcje i inwestycje finansowe, które są realizowane od dłuższego czasu. Oczywiście cała reszta nieruchomości jest zaliczana do czwartej grupy i jest najmniej płynna, trudna do wdrożenia.

Przejdźmy do grupy zobowiązań, która jestjeszcze prostsze. Najpilniejsze obowiązki to zobowiązania i krótkoterminowe długi, wskazane jako inne. Stanowią one pierwszą grupę zobowiązań. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe można przypisać do drugiej grupy. Zobowiązania długoterminowe wypełniają trzecią grupę całą swoją wielkością, a stałe zobowiązania (tj. Dostępny kapitał i rezerwy) - czwartą.

Po utworzeniu grup,aby dokonać porównania między nimi. Przeciwnie, należy porównać parami kombinację wartości i zobowiązania, to znaczy pierwszej grupie z pierwszą, drugą, odpowiednio, drugi i tak dalej aż do końca. Jeżeli wartość aktywów jest większa, wówczas tę sytuację nazywa się nadwyżką płatniczą, a poza tym - deficytem płatniczym. Bezwzględną płynność salda można zidentyfikować, jeżeli istnieją nadwyżki dla pierwszych trzech par i deficyt w czwartym. Ta ostatnia wada ma niezwykle istotne znaczenie ekonomiczne, ponieważ wskazuje, że przedsiębiorstwo ma własny kapitał obrotowy.

Oczywiste jest, że nie wszystkie przedsiębiorstwa mająabsolutnie płynna równowaga. Może się również zdarzyć, że aktywa płynne nie wystarczą, aby spłacić zobowiązania. W tym przypadku konieczne jest podejmowanie decyzji zmierzających do normalizacji państwa, ponieważ mniej płynne nieruchomości kompensuje tylko arytmetycznie dla bardziej płynnych aktywów.

Opisana technika, z jaką myprzeprowadził analizę płynności bilansu, stosuje się go tylko do przedsiębiorstw gospodarki realnej. Jeżeli zadaniem jest analiza płynności i wypłacalności banku, konieczne jest dokładniejsze powiązanie aktywów i pasywów ze sobą według warunków i wolumenów, ponieważ ich zgodność jest niezbędna dla dowolnej instytucji kredytowej.